MEV Capital, o le DeFi-faʻatonu faʻalapotopotoga faʻafaigaluegaina pule, o loʻo faʻasalalauina se oloa fou e puipuia ai tupe leiloa e le tumau ua fuafuaina e tuʻuina atu ai le puipuiga i lalo o fua o Uniswap - ma o lona fausaga tonu e fai mai o le muamua o lona ituaiga.
O le ofo a le MEV ua fa'afeiloa'i atu i pa'aga fa'atapula'a e ono mafai e ala i teugatupe fa'apitoa e pulea (SMA), e tusa ai ma se fa'apogai masani i le mataupu ma mea tau maketi na maua mai e Blockworks.
O lana fuafuaga autu e aofia ai filifiliga mataʻutia, pupuu-taimi crypto ua fuafuaina e tuʻuina atu le puipuiga i lalo, aʻo faʻatupuina tupe maua i luga ole DeFi fua e ala i le Uni v3. MEV ua faʻapipiʻi le ofisa autu o Sigapoa OrBit Markets, lea e faʻapitoa i vaega faʻavae ma oloa faʻatulagaina, e avea o se paaga, o le tala lea a le puna.
Fa'ato'a gau i le DeFi fa'amatalaga: lamatia le tau o le fa'aogaina o se vaita'ele Uniswap lea e pa'u ifo i lalo o le aofa'i o totogifuapauina e maua i le faia o lea mea. E to'atele o tagata tauva MEV ua fa'alauiloa a latou lava fuafuaga fa'alauiloa le tumau.
O le manatu o le kamupani, e tusa ai ma le puna, o le mea lena ma lona iloa, o isi tagata faʻatau oloa na latou faia e ala i suiga faʻavavau. E 'ese'ese nei mea i le fa'alagolago o tagata fa'atau i luga oi latou e fa'apipi'i DeFi fua-fa'ato'aga i lalo e ala i le faia o se tulaga pu'upu'u.
“E le o se pa atoa lena,” o le tala lea a se tasi puna. “E le o se faavaa atoa.”
E iai le isi vaega fa'aopoopo a le MEV e le'i fa'ailoaina, o le tala lea a le puna, o ia lea na fa'avasegaina le au'aunaga o se kamupani fa'atau oloa fa'atumauina ma le fa'atupulaia o tului o aseta. O le puna na tuʻuina atu e le taʻua igoa e talanoaina ai fefaʻatauaiga maʻaleʻale pisinisi.
E fa'afefea ona puipuia e le MEV le gau le tumau ile DeFi
O le MEV e faavae i Lithuania e $32 miliona o aseta i lalo o le pulega. O ana fefaʻatauaʻiga o loʻo taʻitaʻia e le Ofisa Sili o Tupe Teufaafaigaluegaina Laurent Bourquin, o se tagata tuai o le faletupe Farani Societe General's banking banking division, lea sa ia galue ai i leveraged finance products, faapea foi ma isi vasega aseta.
O Bourquin na faʻavaeina MEV i le 2020 - lea e toʻaiva tagata faigaluega tumau - faʻatasi ai ma le paaga lautele Gytis Trilikauskis, o le pule sili o le pule o aseta.
Na faʻamaonia e Trilikauski le faʻavaeina o le fuafuaga lata mai a le MEV i se faatalanoaga a Blockworks i le Aso Faraile. Na ia musu e faʻaalia se faʻamatalaga e uiga i mea tau maketi a lana kamupani poʻo fesoʻotaʻiga a le aufaipisinisi.
O le auala lenei e aoga:
- Pa'aga fa'atapula'a fa'atau mai i le ta'iala e ala atu i SMA, ma o latou tulaga o lo'o fa'amauina i luga o fefa'ataua'iga fa'asoa (DEX) E leʻi lavea.
- MEV fa'atasi ai ma aseta LP o lo'o galue e avea o se maketi fa'atauva'a fa'atauva'a mo vaita'ele o Uni crypto, pei ole WETH/USDC. O lo'o va'ava'ai le kamupani mo fa'aletonu o tau e ono fa'atupu ai se totogi maualuga atu i totogi o totogi mo le tu'uina atu o le fa'amalieina.
- O tupe maua a le aufaipisinisi, i le taimi nei, ua mamanuina ina ia maua mai le pu'eina o le "volume tau fefa'ataua'iga" i luga o le DEX, e tusa ai ma fa'amaumauga a le MEV.
- O le manatu o le lokaina i lalo o tupe maua muamua mai lena fua, ona faʻapipiʻiina lea o puipui i luga o na aseta e ala i filifiliga ua fuafuaina e tuʻuina atu ai le puipuiga i lalo mai le gau le tumau.
- O konekarate filifiliga e fa'amalieina ma le Orbit ma le kamupani fa'atau maketi o oloa, ma fa'asalalau tupe fa'atatau.
O filifiliga crypto o loʻo faʻamautu i luga o le fata, o se taunuuga o tupe maua mai aseta numera o loʻo tumau pea le faigata ona maua i soʻo se ituaiga faʻalapotopotoga. E tatala mo se vaiaso pe lua.
E tatau i le MEV ona pulea ma le faaeteete ona tulaga lamatia i ana avanoa avanoa, ona o le televave o suiga o maketi i le tau o le tauaveina o mea e maua mai e fai ma pa.
E le o taʻua ai le fesuisuiai o latou cryptoassets autu.
E mafai e le aufaipisinisi masani ona fausia a latou lava filifiliga e ala i auala OTC. Ae o loʻo ia i latou le tele o avanoa e tatala ai ma faʻamautu filifiliga e aunoa ma latou. E le gata i lea, e sili atu le tele o maketi faʻatau oloa e filifili mai ai - ma a latou tau o loʻo i ai.
O lo'o fa'atupula'ia e le au fai maketi filifiliga le tele o le crypto talu ona latou oso i le maketi, ae fai mai tagata fai pisinisi o lo'o i ai pea se taimi umi e alu ai i tulaga o lo latou gafatia e fa'atumauina ai le fa'atumauina o le paleni tele e mana'omia e fa'amautinoa ai le fa'amalieina e ala i le tausia o le tele o filifiliga. tatala i luga oa latou tusi.
MEV na faʻalauiloaina muamua oloa faʻatulagaina crypto, faʻapea foʻi ma isi taʻiala e faʻalagolago i oloa a le vaega e mamao ese mai le faʻamautuina ma masani i totonu o le alamanuia.
Mai faʻatau faʻatau i kesi fefaʻatauaʻiga i taga paʻaga faʻatapulaʻa, Wall Street e manatu māmā i le faigofie o le sasaina o se fefaʻatauaʻiga i luga o se faʻalavelave lavelave, faʻaalia i oloa ma oloa faʻatulagaina, o le tala lea a Trilikauskis i Blockworks.
O Trilikauskis ma lana paaga lautele, Bourquin, o loʻo mamanuina DeFi taʻaloga talu mai le taumafanafana o le 2020, ina ua amata ona faʻasoa tupe a le MEV. O le fa'aputuga tupe a le kamupani o lo'o taula'i i fua o stablecoin, ma o le fa'agaioiga ia Me o le tausaga talu ai na fa'aalia ai se fuafuaga a le Ethereum.
Talu mai lena taimi, ua fa'alauiloa fa'ata'ita'iga o oloa fa'atulagaina a vaega. MEV talu mai lona amataga o loʻo i ai moni lava i le pisinisi o "fuafuaga faʻatupuina fua i luga ole DeFi naʻo," o le tala lea a Trilikauskis, "e le o feagai ma fefaʻatauaʻiga faʻapitoa, ae le o le faʻatautaia o tagata faʻatupe tutotonu."
E tusa ai ma le "aisea i le taimi nei" i tua atu o le oloa Uniswap, o le tele o mea taua, i le fua faatatau a le MEV, i le taʻaloga, e tusa ai ma le Trilikauskis: faʻateleina le faʻatupulaia o le DEX pulega faʻailoga e faʻamalosia ai Uniswap ma ona tagata tauva; decentralized maketi faia voluma evaporating, tosoina o le pulega faʻailoga e mana DEX i lalo ma le vaʻa faʻaletupe.
Na faapea mai, DEX maketi faia totogi o loʻo faʻapipiʻi pea "i luga o le pito maualalo o lona talafaasolopito," e tusa ai ma mea tau maketi, e tusa lava pe o loʻo tuliloaina pea e voluma tulaga maualuga.
O le a le mea e tupu i lalo o le MEV e tatau ona faʻatupu - ona faʻapipiʻi lea - se pusa lelei o tupe faavae paʻaga faʻatapulaʻa e maua ai tupe mai totogifuapauina naʻo ia, e oʻo lava i le vDEX voluma o loʻo i ai.
Maualuga
Uniswap pool avanoa seti
I le fa'ata'ita'iga a le WETH/USDC, na ta'u atu e le MEV i le aufaipisinisi o lo'o fa'amoemoe e maua mai le $20 i le $60 piliona i le voluma i le amataga o lenei tausaga. Ole totogi ole vaitaele ole Uniswap e itiiti 0.05%. O le fa'atupuina o fua mai na totogifuapauina e fa'alagolago tele i le aufaioloa o lo'o tuleia cryptoassets i totonu o vaita'ele fa'apitoa.
O le manatu o le kamupani e faapea o maketi crypto filifiliga e leʻi faʻatauina lelei totogifuapauina e mafai ona maua mai le DEXes e mafua ai le faʻaogaina o le va o aseta i luga o le filifili ma filifiliga e faʻaogaina i luga.
I le taimi umi, MEX o loʻo taʻu atu i tagata o loʻo i ai nei ma tagata e mafai ona faʻatupeina tupe o le a faʻaitiitia le faʻalavelave. O le kamupani i ana mea tau maketi na fai mai "matou te iloa avanoa" i le "puupuu-i-medium-vaitaimi" i tulaga o le faʻatupe i luga o faʻalavelave faʻafuaseʻi ona o filifiliga i fafo atu o le filifili "ua sili atu le tauvaga tau."
SMA - fa'afeagai ma fa'aputuga tupe puipui crypto e lokaina tupe teu fa'afaigaluega - e masani ona fa'atino ma fua fa'atatau vave. O le seti na paionia i tupe masani, e ui lava o poloka poloka e mafai ona faʻaopopo atili le vaʻaia i totonu o se tusi o fuafuaga i tulaga o fefaʻatauaiga.
O le seti ua fiafia i ai le crypto tagatanuu faatapulaaina ma paaga lautele, faapea foi ma a latou paaga Wall Street, ma o le lagona ua na o le faateleina o le fesuisuiai lea na luluina toetoe o tulimanu uma o le crypto talu mai le kuata lona fa.
MEV o loʻo faʻatau i luga o na faʻamanuiaga faʻapitoa ma isi i le maketiina o lana taʻiala puipui na faʻamautu e OrBit Maketi.
"O le mea na matou vaʻaia e tulaga ese: ia avea ma se tagata faʻatau i DeFi i le taimi nei," o le tala lea a Trilikauskis. "E oʻo mai i le taimi nei, e manaʻomia le faʻatupeina mai avanoa [i luga o le maketi]. E masani lava, e te nofo i se tulaga suavai poʻo se tulaga faʻatoʻaga mo le lua i le tolu vaiaso i lalo o le APR, lea e faʻasolosolo malie i lalo i se mea e le manaia.
Maua tala pito i luga o le crypto ma fa'amatalaga e momoli atu i lau imeli i afiafi uma. Fa'asoa ile nusipepa e leai se totogi a Blockworks le taimi nei.
E te mana'o e lafo sa'o le alpha i lau pusameli? Maua manatu fefa'ataua'iga, fa'afouga pulega, fa'atinoga fa'ailoga, tweets e le misia ma isi mea mai Fa'amatalaga i Aso Ta'itasi a Blockworks Research.
Ua le mafai ona faatali? Maua a matou tala i le auala sili ona vave. Auai matou i le Telegram ma mulimuli i tatou i Google News.
Punavai: https://blockworks.co/news/startup-to-help-hedge-impermanent-loss