Fa'ailoga Lapata'iga e uiga i le Silicon Valley Bank sa siomia uma i matou

O le malepelepe o le Faletupe o Silicon Valley ua mafua ai ona tuuaia e le toatele o tagata popoto le siisii ​​o tului, le popolevale o le au teu tupe, le au faatonu o faletupe, ma le lala sooupu e fai fua. O le si'itia o tau o ni tagata e leai ni ola, ma o tagata teu tupe, fa'atonu, ma ofisa fa'avasega e le fa'atautaia ni faletupe. SVB'sVB
Ofisa Sili o Pulega Greg Becker, o lana vaega, ma le Komiti Fa'atonu a le faletupe o lo'o nafa ma lenei fa'aletonu mata'utia, lea ua le gata ina to'atele ai le au teu tupe e aunoa ma a latou tupe ae e ono i'u atu ai i le fa'ate'aina tele o kamupani sa i ai a latou tupe i le SVB.

O le fa'atupulaia o le tele o aseta, fa'alagolago i le tele o tagata teu tupe, fa'atasi ai ma le fa'atumauina o tupe teufaafaigaluega ma noataga na fa'ailoa mai ai fa'afitauli i le SVB talu mai le 2019. O faletupe o fa'alapotopotoga fa'apitoa. Soʻo se tasi e suʻesuʻeina se faletupe e manaʻomia ni itula e le mafaitaulia, e le gata e faʻavasegaina faʻamatalaga tau tupe, ae faʻapea foʻi ma faʻamatalaga a Basel III, lea e taulaʻi i tulaga lamatia. Ma e o'o atu i le taimi e va'aia ai e so'o se tasi o latou tupe, o fa'amatalaga ua leva ona fa'asalalau tala tau tupe i nai vaiaso pe a mae'a le kuata. Ae ui i lea, e oʻo lava i le vaʻavaʻai i faʻamaumauga tuʻufaʻatasia e uiga i le SVB, o le tele o faʻailoga e ono taʻu atu ai i le aufaipisinisi, tagata nono tupe, ma tagata suʻesuʻe aitalafu e iai faʻafitauli a le SVB.

Tuputupu ae o Aseta ma Tulaga Lelei

O le laasaga muamua i le su'esu'eina o le soifua maloloina tau tupe a le faletupe e aofia ai le va'ai i ana aseta. E aofia ai le va'ava'ai i fa'amaumauga e ta'u mai ai e uiga i le fa'atupulaia o aseta, fa'avasegaga, tulaga lelei o fa'aaitalafu, ma le fuaina o le maaleale o aseta i suiga o tului, e le gata i le la'ititi ma le tele. Mai le 2019 se'ia o'o i le fa'ai'uga o le 2020, o aseta a le SVB, o lona uiga o nonogatupe, fale fa'aaitalafu, fa'amalumaluga, ma isi tupe teufaafaigaluega na fa'atupulaia i le 63%. Ma mai le 2020 i le faaiuga o le 2021, o le aofaʻi o aseta a le faletupe na faʻatupulaia i luga ole 83%. O lenei faʻatupulaia o aseta taua na tupu i tausaga na mafua ai le oti, maʻi, ma lokaina le Covid-19. O nonogatupe na o ia na faʻatupulaia toetoe lava 114% mai le 2019 i le 2020 ma toeititi lava 30% mai le 2020 i le 2021.

Faatasi ai ma le siitia o aseta e oo mai ai le tele o tulaga lamatia. O le mea na tatau ona mafua ai ona si'i a'e mata'imata o le taimi na siitia ai le 13% o aseta mamafa i tulaga lamatia i le taimi na tau le siitia ai le tele o aseta mai le 2021 i le faaiuga o le 2022.

O le tuputupu a'e taua i se faletupe e tatau lava ona fesiligia ai e pule o tulaga lamatia, tagata su'esu'e aitalafu, tagata teu tupe, ma pule faatonutonu pe o motu i le filiga tatau o loʻo faʻaitiitia i nonogatupe poʻo faiga faʻaiʻuga o tupe teufaafaigaluega. O le tuputupu ae ose taimi lelei foi lea e toe iloilo ai pe o iai ni tagata tomai faapitoa i se faletupe e mafai ona latou pulea le faatupulaia o tulaga lamatia e o faatasi ma le tele o aseta. O le maualuga maualuga o le faatupulaia o aseta ose taimi lelei foi lea e iloilo ai pe o le tekinolosi a le faletupe e oʻo atu i le galuega o le ave i totonu o le tele o faʻamaumauga i tau o aseta ma fuaina a latou aitalafu, maketi, ma faʻamaʻi pipisi.

Mai le va'aiga fa'aaitalafu, o nonogatupe ma pone a le SVB o lo'o lelei fa'aletupe; o latou fa'amaumauga na fa'aalia ai se fa'aletonu maualalo. O le fa'afitauli i aseta a le SVB peita'i e le'o fa'aaitalafu, ae o fa'afitauli tau maketi, aemaise lava lo latou fa'alogona i tulaga lamatia o tului. Talu mai le ogatotonu o le 2000s, o loʻo talanoa tagata o loʻo auai i le maketi e uiga i le faʻamoemoe pe a maeʻa le sili atu ma le sefulu tausaga o tului maualalo, e tatau i le Federal Reserve ona sii i luga fua faatatau. O lena taimi na mautinoa lava na taunuu i le tausaga talu ai. Ma e le o le Federal Reserve lea na sii i luga fua faatatau, e faapena foi i faletupe autu autu uma i le lalolagi atoa. O le a le tele o faʻailoga e manaʻomia e le faletupe e faʻatautaia ai suʻesuʻega faʻapitoa o tului ma suʻega faʻamalosi i luga o latou umia faʻamau?

O le tuʻuaia o faʻalavelave a le SVB i luga o le Fed e faʻavalevalea. So'o se tasi e le manatu mamafa i su'esu'ega ma'ale'ale tau tului ma su'ega fa'amamafa o se vaega o le Gap Analysis e le auai i le teugatupe. O nei tului malologa e taua tele mo pule o tulaga lamatia e iloilo ai i lea aso ma lea aso po o le a le taimi e mafai ai e se faletupe ona tele atu aseta po o noataga pe o le tulaga o le SVB e sili atu aitalafu nai lo aseta.

E oʻo atu i le tautoulu o le 2022, SVB na toetoe lava $ 100 miliona i tupe leiloa ona o le faʻaititia o tau faʻapea foʻi ma tupe leiloa ina ua faʻatau atu le $1 piliona i Avanoa mo le Faʻatau (AFS) securities.

faafetai i Barron's, o le toatele o i tatou na faatoa iloa ananafi o Fepuari 27, na faatauina atu ai e le Peresetene ma le Pule Sili o le SVB Greg Becker le 12,451 sea i le tau averesi e $287.42 mo le $3.6 miliona. O le aso lea na ia mauaina ai foi le numera tutusa o sea e faaaoga ai filifiliga o oloa e tau i le $105.18 i le tasi, o se tau e matua maualalo atu nai lo le tau o le faatauina atu. O le taimi muamua lea na fa'atau atu ai e Becker le sea a lana kamupani i le silia ma le tausaga. Na ia maua uma le 2022 e vaʻavaʻai totoʻa ma patino uma faʻafitauli tau tupe ma faʻafitauli o loʻo feagai ma lana kamupani.

Fa'atupe ma le Fa'asoa

O le isi la'asaga o le va'ava'ai pe fa'afefea le fa'atupe a le faletupe. Mai le 2020-2021, o tupe teu a le SVB na faʻatupulaia i le 100%. O lea si'i tele o tupe teu e talafeagai talu ai na maua e tagata ta'ito'atasi ma kamupani ni nonogatupe na lagolagoina e le malo ona o le Covid-19. O le siitia o tupe teu na tupu foi ona o le fesuisuiai o maketi na mafua ai ona mananao le toatele o le aufaipisinisi e paka tupe i faletupe seia oo ina latou iloa pe faapefea ona teu tupe. O le vave ma le tele o le si'itia o tupe teu e tatau ona fa'ata'ita'i i taimi uma e pule o tulaga lamatia po'o le a le mea o le a tupu i le fa'aletupe a le faletupe pe a filifili le au teu tupe e o ese vave pe a latou ulufale mai.

Ole su'esu'eina ole eseesega ole fa'atupega e mafai ona faigata. Ae o le taimi lea, na faafaigofie ai e le Pule Sili o le SVB ma lana vaega. Na latou taʻu mai pea ia i matou o i latou o faletupe i tekinolosi, kamupani amata, ma kamupani faʻapisinisi. O lona uiga o le SVB na faʻalagolago tele i se vaega tele o fesoʻotaʻiga o le tamaoaiga. O le maualuga o tupe teu mai kamupani masani e lamatia ai lona uiga afai ei ai ni faʻafitauli faʻaletupe e iai lava le lamatiaga e mafai ona vave oʻo mai. en masse e tala i tua a latou tupe teu. Talu mai le tausaga talu ai, o faʻamaumauga o loʻo faʻaalia ai le siʻitia o le faʻalavelave i kamupani tekonolosi, ma o le mea e sili ona leaga, ua latou faʻateʻaina tagata. O nei faʻamatalaga e lua naʻo le faʻatupuina o le SVB e faʻateleina lona faʻaletupe ma tupe faavae, ae e leʻi faia.

O SVB o lo'o fa'alavelave e va'ai po'o le a le vai o le a tatou i ai i se vaitaimi o le atuatuvale? Matou te le iloa. Faʻafetai i na faipule uma ma tagata faʻatau faletupe oe na tauivi malosi e faʻaititia tulaga lamatia manaʻomia mo faletupe i lalo o le $ 250 piliona aseta, e leʻi manaʻomia le SVB e faʻaalia pe fia le tele o mea o loʻo i ai i aseta sili ona lelei e fesoasoani ai e ufiufi tupe maua i fafo i se vaitaimi o le atuatuvale. . O se vaega o le Basel III faʻamatalaga o le atuatuvale e mautinoa lava e aofia ai le suʻega o tupe teu.

E mautinoa lava, SVB's Mati 8th fōlafolaga na ia fa'atau uma atu ana Avanoa mo Fa'atauga Fa'atauga ma le malamalama na mafua ai ona popole tagata teu tupe. E leai se tasi e fiafia e avea ma tagata mulimuli i totonu o se potu e tape le moli. O le Aso Tofi, na taumafai ai le au teu tupe e aveese le $42 piliona i tupe teu. O se vaega tele foi o le popolevale ona o le toatele o le au teu tupe sa sili atu i le $250,000 tala i le SVB; o nei mea e le o inisiua e le Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). E tusa ai ma le SVB's 10-K, “E oo mai ia Tesema 31, 2022, ma Tesema 31, 2021, o le aofaʻi o tupe teu faʻamaonia i ofisa US e sili atu i le tapulaa inisiua FDIC e $151.5 piliona ma le $166.0 piliona, i le faasologa. E oo mai ia Tesema 31, 2022, ma Tesema 31, 2021, o tupe teu mai fafo e $13.9 piliona ma le $16.1 piliona, i le faasologa, e leʻi noatia i soʻo se feterale poʻo se setete tupe teu inisiua pulega. Ole aofa'i o lo'o fa'ailoa atu i luga e maua mai ile fa'aogaina o metotia ma fa'atatau e fa'aogaina mo mana'oga fa'atulafonoina o lipoti."

O tagata teu tupe o lo'o tu'i mai le faitoto'a, fa'atasi ai ma le pa'u o le tau o fa'atauga, o fa'ailoga sili lea ona leotele o le maketi e fa'apea o le a le toe umi se taimi e le mafai ai e le SVB ona fa'aletonu. O fefa'ataua'iga o sea na fa'agata i le aso ananafi ina ua pa'ū sea a le SVB i luga atu o le 150%.

Ou te iloa e le o se ipu ti a tagata uma le suatiaina o tupe a faletupe. Peita'i, e leai se mea e mafai ona suitulaga i le va'ava'ai atu i fa'ailoga tau tupe a le faletupe ma fa'ailoga maketi e pei o tau o sea ma fa'atupe fa'aletupe swap; fa'atasi o lenei fa'amatalaga o le fa'amoemoe sili lea tatou te malamalama ai i le soifua maloloina tau tupe a le faletupe. Se'ia o'o i le Aso Lulu, o le Moody's ma le S&P Global o lo'o iai le Faletupe o Silicon Valley e avea ma fa'ameamea fa'akomepiuta. O lona uiga o le SVB sa i ai se tulaga maualalo maualalo o le faaletonu ma le mamafa o le gau. I le Aso Tofi, na suia ai e le Moody's ma le S&P Global a latou vaaiga i le faletupe mai le mautu i le leaga.

I le Aso Faraile, na faʻaititia ai e le au faʻasalalauga le SVB i le faʻatauvaʻa, e sili atu le faʻaaloalo e lauiloa o se tagata e tuʻuina atu oloa maualuga.

O na faipule uma ma tagata fai faletupe na manuia i le faʻaititia o manaoga faʻamamafa mo faletupe i lalo o le $ 250 piliona aseta e tatau ona matua mitamita i le taimi nei. Ou te faʻamoemoe mautinoa latou te o atu e fesoasoani ia i latou uma e teu tupe e le mafai ona maua a latou tupe ma i latou o le a i ai nei i le laina leai ni galuega, aemaise lava i Kalefonia.