O lenei fa'ailoga e le'i iloa e iai se fa'amaumauga e sili ona lelei o lo'o fa'ata'atia mai i lalo ifo o le averesi o tupe maua mo se taimi umi

O lenei valo'aga fa'anoanoa e sau mai se fa'ata'ita'iga fa'atatau o lo'o ta'alo ai se fa'amaumauga mata'ina e va'ai mai ai le toe fa'afo'i mai o sea e lima tausaga mulimuli ane. E fa'avae i luga o se numera e tasi na lomia i vaiaso ta'itasi i le Su'esu'ega Fa'afaigaluegaina o Laina Taua, o le nusipepa o le fuʻa na lomia e le Value Line, Inc.
VALU,
-2.22%
O le numera o lo'o fa'atusalia ai le vaeluagalemu o fa'ata'ita'iga na faia e le au su'esu'e a le Value Line e fa'atatau i le 1,700 o lo'o mulimulita'ia fa'atau oloa latou te va'ava'ai toto'a o le a fefa'ataua'i i le tolu i le lima tausaga. O le numera lea e ta'ua o le VLMAP, mo le Laina Taua's Median Appreciation Potential. E ui ina eseese tulafono a le au mulimuli VLMAP mo le faaliliuina o le numera i se faamasinoga faapitoa taimi maketi, i le tulaga lautele latou te faateleina ma faaitiitia a latou tulaga tutusa o le faʻaalia e ogatasi ma le VLMAP.

O le siata o lo'o tu'uina atu o lo'o fa'ata'atia ai le VLMAP ma le Russell 2000 index o le toe fa'afo'i fa'aletausaga e 5 tausaga mulimuli ane. O le siata e amata i le 1979, talu ai o le taimi lena na fausia ai le Russell 2000 index. (O le VLMAP lava ia na amata mai i le amataga o le 1960s.) Na ou fausia lenei siata e taulaʻi atu i le Russell 2000 ma se vaʻaiga mamao e lima tausaga aua o le faʻasologa lena ma le taimi e sili ona malosi ai le faʻamalamalamaga a le VLMAP, e tusa ai ma aʻu. suega fuainumera.

Manatu i se fuainumera ua ta'ua o le r-squared, lea e fua ai le maualuga o le fa'asologa o fa'amaumauga e fa'amatala pe vavalo ai suiga i le isi. Pe a faʻaaogaina le VLMAP e vaʻai ai le Russell 2000 o le toe foʻi mai o le 5-tausaga mulimuli ane, o le r-squared o se fuainumera taua 39%. O le fa'atusatusa r-squared o se fa'amaumauga-taua 13% pe a fa'aoga le VLMAP e va'ai ai le S&P 500's.
SPX,
-1.05%
toe foi mai e lima tausaga. A faʻaaoga le VLMAP e vaʻai ai le toe foʻi mai o le 10-tausaga, o le r-squareds e 22% mo le Russell 2000 ma le 14% mo le S&P 500.

E fetaui lelei o le VLMAP o le a sili atu le lelei o faamaumauga pe a valoia le toe faafoi mai o le Russell 2000 nai lo le S&P 500. Talu ai o le VLMAP o loʻo taulaʻi i le vaeluagalemu, o le a sili atu ona pulea e faʻatau laiti-caps nai lo le tele-cap-pulea. S&P 500.

O le VLMAP o loʻo tu nei i le 55%, o loʻo i le 37^th pasene o lona tufatufaga talu mai le 1979. O le tala fiafia o le VLMAP o loʻo i ai nei e sili atu ona latalata i le ogatotonu o lona tufatufaina atu nai lo le pito i luga o le maketi povi i le 2021. O le taimi lena na paʻu ai le VLMAP i se tulaga sili ona maualalo o le 25. %. Ae mo le isi vaiaso talu mai le 1979, e leai ni isi taimi talu mai le 1979 na maualalo ai le VLMAP.

O le tala leaga e faapea o le VLMAP o loʻo i lalo ifo o lona vaeluagalemu, e faʻaalia ai le maualalo o le faʻafouga i le isi lima tausaga. Daniel Seiver, faatonu o Le Lipoti a le PAD System tala fa'akomepiuta ma se sui o le fa'a'oa'oga o le Economics i Cal Poly-San Luis Obispo, na ia su'esu'eina le tele o tala fa'asolopito o le VLMAP. I se imeli, fai mai Seiver o le VLMAP o le 55% "e le manaia tele, aemaise lava i tului o loʻo agai pea i luga. Ou te fiafia e taofi pe tusa ma le 50% tupe faʻaagaga, ma o le tinoitupe o loʻo totogi nei e sili atu nai lo le lua tausaga talu ai. I le 2020, o le faʻaitiitia o faʻamaʻi na tuleia ai le VL MAP i luga atu o le 100%, ma ofoina atu i le aufaipisinisi umi se avanoa mataʻutia (pe o le puʻupuʻu) e faʻatau ai faʻatau i tau sili ona manaia. I le isi itu, i le ogatotonu o le 2021, o le VLMAP na pa'ū i le 25%, o se faʻailoga o faʻatauga na matuaʻi faʻatauvaʻa. E le o se faamaumauga leaga mo se taimi umi.

E ioe Mark Robertson. Na te pulea le Fa'aaliga Investing 'upega tafaʻilagi, ma faʻalagolago tele i le VLMAP i le tele o tausaga. E ui lava na manatu faatauvaa le VLMAP i tupe maua a le maketi i le sefulu tausaga talu ai, na ia fai mai i se imeli e faapea o se siata umi o le faasologa e lua o loo "faamalosia pea."

(Fa'aaliga atoa: E leai se tautua a Seiver po'o Robertson o lo'o i ai i latou o lo'o su'eina e la'u kamupani su'etusi fa'atinoga.)

E fa'afefea ona fa'aputuina isi fa'ata'ita'iga fa'atatau i le taimi nei

E le o iai le VLMAP i fa'ailoga fa'atatau e valu ou te fa'aalia i taimi uma i lenei iloiloga fa'alemasina. O nei mea e to'avalu na filifilia ona o a latou fa'amaumauga maualuga o lo'o va'ai mai le S&P 500's 10-tausaga toe fo'i mai, ma o le VLMAP e fa'apuupuu fa'atatau ia i latou. Ae o lona faʻamaumauga o loʻo mataʻina pea, ma o lona faʻataʻitaʻiga o tupe maua i lalo ifo o le averesi e faʻaopoopoina i le feʻau tutusa e sau mai i latou e valu-e pei ona e vaʻaia mai le laulau i lalo.

	pito fou	masina talu ai	Amataga o le tausaga	Pasene talu mai le 2000 (100% sili ona vaivai)	Pasene talu mai le 1970 (100% sili ona vaivai)	Pasene talu mai le 1950 (100% sili ona vaivai)
P/E fua faatatau	23.35	23.72	22.34	62%	76%	83%
fua faatatau CAPE	29.14	28.81	28.46	75%	82%	87%
P/Tupe tufatufaga	1.71%	1.64%	1.74%	75%	83%	87%
P/Fa'atauga fua faatatau	2.34	2.38	2.24	91%	96%	97%
P/Book ratio	4.03	4.09	3.85	93%	92%	99%
Q fua faatatau	1.71	1.73	1.63	88%	93%	95%
Fa'atatau o le Pafet (Maketi/GDP)	1.57	1.59	1.49	87%	94%	94%
Tulaga tutusa o aiga	43.6%	43.6%	43.6%	75%	84%	88%