Toeitiiti litaea? O le auala lea e sui ai lau fa'asoa mai le tuputupu a'e i tupe maua.

O le teu faafaigaluegaina i le S&P 500 e faigofie foi, e ala i le faatauina mai o sea o le SPDR S&P 500 ETF Trust
SAUNI
-1.68%
po'o isi fa'atupe fa'asino e fa'atatau i le fa'ailoga. E tele tupe fa'apena, ma o le tele o ia tupe e maualalo lava tupe fa'aalu.

O le mea moni, o se tagata fa'atupu fa'atuputeleina mo se taimi umi e fa'apipi'iina lona fa'asoa i totonu o maketi fa'atau oloa e mana'omia le tetee atu i le fa'aosoosoga e fa'atau atu i maketi fa'aitiitia. O taumafaiga i le taimi o le maketi e masani ona taʻitaʻia i le le lelei pe a faʻatusatusa i le S&P 500, ona o le aufaipisinisi o loʻo faʻagasolo atu i tua e foliga mai e tuai ona toe foʻi mai pe a maeʻa le faʻaitiitia o le paʻu tele.

Ma o fa'aletonu mata'utia i maketi fa'atauga e masani lava. E le o se mea e masani ai le paʻu o le maketi i le 20% pe sili atu foi. Ae i na mea uma, o le 30-tausaga averesi tupe maua o loʻo tumau latalata i le 9.9% - ma afai e te toe tepa i tua, o le averesi o tupe maua e toetoe lava tutusa.

Ua suia lou olaga, ma ua e manaomia se tupe maua

Ia mafaufau la ua 60 ou tausaga ma e tatau ona e tu'u le faigaluega, pe atonu e te mana'o e faigaluega faavaitaimi. I le mavae ai o le tele o tausaga o sefe ma teu tupe mo le tuputupu aʻe, e faʻafefea ona e sauniuni mo lenei suiga?

E taua tele le faia o se auala patino i au tupe maua, o le tala lea a Lewis Altfest, Pule Sili o Altfest Personal Wealth Management, lea e vaaia le tusa ma le $1.6 piliona i aseta mo tagata tumaoti i Niu Ioka.

Mafaufau pe o le a le ituaiga o teugatupe o loʻo ia te oe. Afai o lau tupe o loʻo i totonu o le 401 (k), IRA poʻo se isi faʻamatalaga lafoga-e tolopoina, o mea uma e te faaui i tua o le a noatia i lafoga o tupe maua. Afai ei ai sau Roth account, lea na faia ai sao ina ua uma le lafoga, o le tala'i ese mai lena teugatupe o le a le totogiina. (E mafai ona e faitau e uiga i suiga i Roth tala iinei.)

Afai e iai sau teuga tupe litaea e tuai lafoga e lava le tele ma e te manaʻo e faʻaauau le tulituliloaina o le tuputupu aʻe umi ma faʻasoa (poʻo tupe o loʻo taofia faʻasoa), e mafai ona e mafaufau i le mea ua taʻua o le 4% tulafono, o lona uiga e te aveese le sili atu i le 4% o lau paleni i le tausaga - pe a lava lena e totogi ai au tupe maua. E mafai ona e amata i le na'o le fa'atulagaina o se fuafuaga fa'aui i tua otometi e maua ai lenei tupe maua. Ioe, ina ia faʻatapulaʻaina lau pili lafoga, e tatau ona e faaui i tua naʻo le tele e te manaʻomia.

Le 4% tulafono

O lena 4% tulafono o se amataga aoga mo talanoaga ma tagata o loʻo manaʻomia ona amata maua mai a latou tupe teufaafaigaluega, o le tala lea a Ashley Madden, o le faatonu o auaunaga tau fuafuaga tau tupe i Hutchinson Family Offices i Greensboro, NC, ae e le tatau ona avea ma se tulafono faigata-ma-vave. “E pei o le tele o fuafuaga tau tupe, ou te le manatu o le 4% o le fua faatatau o le aveeseina o le saogalemu o le 'tasi le tele e fetaui ma mea uma' mo tulaga uma fuafuaina," o lana tala lea.

Ae, e tatau ona e mafaufau pe fia le tele e te manaʻomia e faʻaui i tua e totogi ai au tupe faʻaalu, e aofia ai le soifua maloloina, aʻo faʻatagaina pea lau teuga tupe e faʻatupulaia, o le tala lea a Madden. Mafaufau i au tupe maua uma, au tupe faʻaalu faʻamoemoeina, ituaiga o tupe teufaafaigaluega i lau faila ma e oʻo lava i au fuafuaga faʻapitoa.

Sa galulue Madden ma tagata o lo'o fa'atauina le sili atu i le 4% mai a latou teugatupe fa'afaigaluega i le taimi o latou tausaga litaea vave, lea na ia ta'ua e popole ai o ia o se faufautua. Fai mai a ia, o le taimi lea e mafai ai ona fesoasoani le talanoaga o le 4% withdrawal concept "e faʻaalia ai pe faʻafefea ona latou aveina tupe i se saoasaoa sili atu nai lo tupe teufaafaigaluega e mafai ona tupu."

O le manatu o le 4% tala faʻaui ese e mafai foi ona fesoasoani i le taimi o talanoaga ma tagata litaea o loʻo mumusu e aveese soʻo se tupe maua mai a latou teugatupe teufaafaigaluega, o le tala lea a Madden. 

I soʻo se faʻataʻitaʻiga, o le mafaufau e uiga i le tala i tua o se pasene, nai lo le aofaʻi o tala, e mafai ona fesoasoani "e faʻamalosia le faia o faʻaiʻuga e ala i le aveesea o ni lagona mai le faagasologa," o lana tala lea.

Fa'atupuina o tupe maua

A oʻo mai i le faʻatupuina o tupe maua, o nai auala nei e mafaufau i ai:

• Teufaafaigaluega i pone, lea e totogi ai tului masani seia oo ina matua. E mafai fo'i ona e tulituliloa tupe maua e ala i tupe, o lo'o iai fa'aputuga eseese e mafai ona fa'aititia ai lou lamatiaga.

• Aveina o tupe maua fa'asoa mai fa'asoa o lo'o e umia, nai lo le toe fa'afaigaluegaina o na tufatufaga.

• O le fa'atauina o nisi o fa'asoa ta'ito'atasi o lo'o maua ai sea e maua ai tupe maua a'o fa'amoemoe mo sina fa'atupulaia a'o si'itia tau o sea mo se taimi umi.

• Filifilia o nai tupe fa'asoa po'o tupe fefa'ataua'iga o lo'o umia fa'asoa mo tupe maua fa'asoa. O nisi o nei tupe e mafai ona fuafuaina e fa'aopoopo ai tupe maua a'o fa'aitiitia le lamatiaga i fuafuaga fa'apipi'i, e pei ona fa'amatalaina i lalo.

A'o e mafaufau e uiga i fuafuaga mo le litaea ma e uiga i le faia o suiga i lau fuafuaga o tupe teufaafaigaluega a'o fa'asolosolo au sini, mafaufau e feiloa'i ma se fai fuafuaga tau tupe fa'apea fo'i ma se faufautua fa'afaigaluega.

Pone ma le 60/40 vaevaega

Atonu na e faitau i tala o loʻo talanoaina ai le mea ua taʻua o le 60/40 portfolio, lea e tasi e faia i le 60% faʻatau ma le 40% faʻamau. Ua faʻamatalaina e le tagata fai saofaga a MarketWatch Mark Hulbert le umi o le gafatia o lenei faiga.

O le 60/40 portfolio o "se amataga lelei mo talanoaga ma tagata faʻatau" e uiga i tupe maua, o le tala lea a Ken Roberts, o se faufautua tupe teufaafaigaluega ma le Four Star Wealth Management i Reno, Nev.

“O se fua faatatau,” o lana tala lea. “Afai e tasi le vasega o aseta o loʻo faʻatupulaia, atonu tatou te tuʻuina atu. Afai e iai se avanoa i se isi vasega, e mafai ona tatou faaaogā lelei i le taimi saʻo.”

I se lipoti ia Ianuari ua faaulutalaina "Lapataiga: Fog mamafa," Sharmin Mossavar-Rhamani ma Brett Nelson o le Goldman Sachs Investment Strategy Group na tusia e faapea o le 60/40 portfolio o loʻo "faʻaaogaina lautele e le pisinisi tau tupe e faauigaina o se faila o faʻamaumauga ma faʻamaumauga; e le fa'apea o le fa'afefiloi 60/40 o le vaevaega sa'o lea mo tagata fa'atau ta'itasi.”

O lo'o fa'ailoa mai e Roberts ma Altfest avanoa i le maketi o pone i le taimi nei, ona o le si'itia o tului na fa'amaualalo ai tau o pone i le tausaga ua tuana'i. Fai mai Altfest, i totonu o lenei maketi, o le a fetaui lelei le tului o le lua vaetolu o pone ma le tasi vaetolu o sea mo se tupe maua, aua ua paʻu tau o pone ona o le maualuga o tului i le tausaga ua mavae.

Fa'ailoa e Altfest, mo le tele o tagata e teu fa'afaigaluega, o fa'amaufa'ailoga lafoga e sili atu ona mata'ina fua mai nai lo fa'atulafonoina.

Afai e te fa'atau se fa'atagaga, o lau fua o le tului fa'aletausaga a le pone (le coupon, po'o le tului ta'u, vaevae i le tau fa'atatau) vaevae i le tau e te totogiina. Ma afai e te faʻatau i se faʻaitiitiga i le tau o le pone ma taofi le faʻamau seia oʻo i le matua, o le ae mauaina se tupe faʻasili. Afai e siitia fua tului pe a uma ona e faatauina se aitalafu, o loʻo e nofo i luga o se tupe maua e leʻi iloa, ma le isi itu.

“O pone e te maua ai se fua mai i le taimi nei, ma afai tatou te alu i se pa'u, e avea oe ma se manumalo e ese mai i le faiaina i sea,” o le tala lea a Altfest. I se isi faaupuga, i le taimi o le paʻu, o le Federal Reserve o le a faʻaititia fua tului e faʻaosofia ai le tuputupu aʻe o le tamaoaiga. O lena mea o le a faʻateleina ai tau o faʻamauga, tuʻuina atu ia te oe le gafatia mo "faʻalua-numera faʻaletausaga tupe maua," e tusa ai ma Alftest.

E le mafai ona tatou va'ai po'o fea itu e alu i ai tului, ae ua tatou iloa o le faiga fa'avae a le Fed o le si'itia o tului e fa'aitiitia ai le tau o tupe e le mafai ona fa'aauau e fa'avavau. Ma a e fa'atatau i tau fa'aitiitiga o lo'o i ai nei, e fai si maualuga o fua ma fa'ai'u matua i le tau fa'atatau, o lo'o fa'amalosia fa'amau i le taimi nei.

E mafai ona faigata le fausiaina o se faila fa'asoa fa'apitoa na'o oe, ae o tupe fa'asoa e mafai ona fai le galuega mo oe. O sea fa'aputugatupe e fesuisuia'i tau o sea, o lona uiga a si'itia le tului, o lo'o pa'u i lalo le tau o sea. Ae i le taimi nei, o le tele o fa'aputugatupe fa'aputugatupe o lo'o faia i fa'atauga fa'amalumaluga i fa'aitiitiga i latou tau fa'atusa. E maua ai le puipuiga i lalo ma le avanoa e maua ai tupe maua pe a amata ona pa'u fua tului.

E fautuaina e Altfest ni tupe po'a se lua e tele lava ina umia faamalumaluga mokesi.

Ole Angel Oak Multi-Strategy Income Fund
ANGIX,
-0.12%
ei ai le $2.9 piliona i aseta i lalo o le pulega ma sii mai se 30 aso e maua mai i le 6.06% mo ana sea faʻalapotopotoga. O lo'o fa'apipi'iina i fa'amalumaluga fa'apitoa e tu'uina atu mokesi.

Le $33.8 piliona DoubleLine Total Return Bond Fund
DBLTX,
+ 0.34%
e 30 aso e maua mai i le 5.03% mo ana sea Vasega I ma o se filifiliga e sili atu le le mautonu, ma sili atu i le 50% o loʻo teu faʻafaigaluega i faʻamaufaʻailoga mokesi ma faʻamaufaʻailoga a le malo.

Mo tupe fa'aleaganu'u fa'atasi ma le tele o vasega sea, fa'alapotopotoga po'o le Vasega I sea, lea e mafai ona ta'ua o sea faufautua, e masani lava ona i ai le maualalo o tupe alu ma le maualuga o tufatufaga e maua mai. Ma e ui lava i igoa o vasega sea, e avanoa mo le tele o le aufaipisinisi e ala i faufautua, ma e masani lava e ala i le au faipisinisi mo tagata e leai se faufautua.

Mo le aufaipisinisi e le o mautinoa pe o le a le mea e fai i le taimi lava lena, e faasino atu Roberts i tupe a le US Treasury mo taimi pupuu e fai ma sui lelei. Fa'amatalaga a le US Treasury e lua tausaga
TMUBMUSD02Y,
4.794%
ua maua nei le 4.71%. "Atonu e te tietie i le isi lua tausaga ma suʻe avanoa i le maketi," o lana tala lea. "Ae o le averesi i totonu [i faʻamaufaʻailoga umi] aʻo latalata le Fed i lona fua faʻatatau, aʻo leʻi tu ma amata ona tipi, e mafai ona lelei."

Ona iai lea o pone a le malo. E tatau ona e mafaufau i lenei filifiliga mo tupe maua tuusaunoaina lafoga i le siosiomaga o loʻo iai nei?

Fai mai Altfest, o le salalau i le va o lafoga lafoga ma lafoga tuusaunoaina ua matua faateleina i nai masina ua tuanaʻi ma o le tele o le aufaipisinisi o le a sili atu ona lelei le totogiina o aitalafu. Ina ia lagolagoina lena manatu, mafaufau i le Bloomberg Municipal Bond 5-year index, o loʻo i ai le "tuu mai i le sili ona leaga" o le 2.96%, e tusa ai ma FactSet. O le fa'amauina i le sili ona leaga e fa'atatau i le fua fa'aletausaga, fa'amauina i le tau o le maketi o lo'o iai nei, pe afai e taofia le pone i lona aso matua po'o le aso e vala'au ai. O se fa'amauga e mafai ona i ai se aso telefoni e muamua atu nai lo le aso matua. I luga po'o le mae'a fo'i o le aso o le vala'au, e mafai e le tagata na te tu'uina atu le fa'asoa i le tau fa'atatau i so'o se taimi.

E mafai ona e fuafuaina se fua faatatau tutusa lafoga e ala i le vaevaeina o lena 2.96% fua i le 1, fa'aitiitia lau fua faatatau o tupe maua-lafoga maualuga fa'au'u (tu'u ese lafoga a le setete ma le lotoifale mo lenei fa'ata'ita'iga). Kiliki iinei mo le lisi a le Ofisa o Lafoga Fa'au'u mo le 2023.

Afai matou te tuʻufaʻatasia le fua faatatau o lafoga o tupe maua a le malo faʻauʻu o le 24% mo se ulugalii faaipoipo na maua i le va o le $190,750 ma le $364,200 i le 2023, o la matou lafoga tutusa mo lenei faʻataʻitaʻiga e 2.96% vaevaeina i le 0.76, lea e oʻo mai i le lafoga tutusa e 3.89%. E mafai ona e maua atili nai lo lena i le US Treasury securities o matua eseese - ma o lena tului e tuusaunoa mai lafoga o tupe maua a le setete ma le lotoifale.

Afai o oe i totonu o se tasi o feterale sili ona maualuga ma i totonu o se setete e maualuga le lafoga o tupe maua, atonu e te mauaina le lalelei-tuunoa lafoga fua mo faʻamau na tuʻuina atu e lau setete poʻo pulega faʻapitonuʻu i totonu.

Se isi mea i pone mo tupe maua: Ua si'itia fua fa'asoa fa'asoa i luga o fa'asoa. O le auala lea e filifili ai mea sili ona lelei mo lau faila.

Fa'asoa mo tupe maua

E tele auala e maua mai ai tupe maua mai fa'asoa, e aofia ai tupe fa'afesuia'i ma fa'asoa ta'itasi e totogi tufatufaga.

Ae ia manatua, e mafai ona tipi tufatufaga i soʻo se taimi. E tasi le fu'a mumu mo le aufaipisinisi o se tupe maua maualuga tele. E mafai e le aufaipisinisi i maketi tau tupe ona faʻaititia sea a le kamupani pe a latou iloa ni faʻafitauli - o nisi taimi o tausaga aʻo leʻi filifili le au pulega a le kamupani e faʻaititia lana tufatufaga (pe faʻaumatia le totogi).

Ae o tufatufaga (ma au tupe maua) e mafai foi ona tupu i luga o le taimi, o lea ia mafaufau i sea o kamupani malolosi o loʻo faʻaauau pea le faʻatupuina o totogi, tusa lava pe maualalo fua o loʻo iai nei. O fa'asoa nei e 14 na fa'aluaina le tau i le lima tausaga, e tusa lava pe fa'aluaina a latou tufatufaga.

Nai lo le su'eina o tupe maua sili ona maualuga, e mafai ona e mafaufau i se faiga e taula'i lelei. Mo se faʻataʻitaʻiga, o le Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
DIVO,
-0.90%
o lo'o umia se fa'asoa e tusa ma le 25 fa'asoa a kamupani o lo'o fa'ateleina tufatufaga i taimi uma ma e manatu e fa'aauau pea.

O lenei fa'aputugatupe e fa'aogaina ai fo'i avanoa e ufiufi ai vala'au e fa'aleleia ai tupe maua ma puipuia mai fa'alavelave fa'aletonu. E fesuisuia'i ma e maualuga atu i taimi o le fa'atuputeleina o suiga i le maketi o oloa, e pei ona tatou va'aia i le tausaga ua tuana'i. E tusa ai ma le FactSet, o le 12 masina o le faasoasoaina o le tupe maua e 4.77%.

E mafai ona e faitau atili e uiga i le faʻaogaina o le fuafuaga faʻapipiʻi-valaau, e aofia ai se faʻataʻitaʻiga moni fefaʻatauaʻiga mai Roberts, i lenei mataupu e uiga i le JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
-1.32%,
lea o lo'o umia pe tusa ma le 150 fa'asoa ua filifilia mo le lelei (tusa lava pe o tufatufaga) e le au su'esu'e a le JPMorgan. E tusa ai ma le FactSet, o lenei ETF o le 12-masina tufatufa fua o le 11.35%. I se maketi le mautonu, e mafai e le aufaipisinisi ona faʻamoemoeina le tufatufaina atu o fua i le "maualuga numera tasi," e tusa ai ma Hamilton Reiner, o loʻo faʻatautaia le faʻaputugatupe.

O nei ETF uma e lua e totogi tufatufaga masina, lea e mafai ona avea ma se faʻamanuiaga, e pei o le tele o kamupani e totogi tufatufaga i luga o faʻasoa e faia i kuata taʻitasi, e pei o le tele o tupe faʻasoa masani.

O auala taʻitasi e iai le lelei ma le le lelei, ma o le JEPI e itiiti ifo i le tolu tausaga. Ia manatua o tupe o loʻo mulimulitaʻi i taʻiala faʻapipiʻi e tatau ona faʻamoemoe e sili atu i le lautele o faʻamatalaga i taimi o le maualuga o le feteʻenaʻi ma le le lelei, a itiiti ifo, i le taimi o maketi povi, pe a aofia ai tufatufaga.

O se fa'atusatusaga lea o fa'atinoga e lua-tausaga o le aofa'i o tupe maua, fa'atasi ai ma tufatufaga toe fa'afaigaluega, mo ETF e lua ma le S&P 500.

Mo le tagata fai pisinisi o lo'o mana'o e fesuia'i se faila e masani ona teu i fa'asoa i se tupe maua, Altfest e fa'alagolago malosi i pone i lenei maketi ae fai mai na te mana'o pea i le tagata o tausia e tusa ma le tasi vaetolu e teu i fa'asoa. Na te fautuaina le tagata o tausia o loʻo umia ni faʻatauga taʻitasi e faʻatau atu kamupani e sili atu le tuputupu aʻe ma taofimau i kamupani e maua lelei tufatufaga, aʻo mafaufau foi pe o le a le tele o tupe mama e maua pe a faʻatau atu faʻatauga ua maualuga tele.

"E sili atu ona e teuina na mea, aua o le a e teuina se tupe i lafoga mo le tausaga, nai lo le faʻatau atu i le mea na e fau ai se ofaga taua ma tupe faʻasili," o lana tala lea.

Ma o nisi o na fa'asoa atonu o lo'o tu'uina atu se tupe maua tele e fa'atatau i le tau averesi na totogi e le tagata fai pisinisi mo sea i le tele o tausaga.

A uma ona fai ni fetuunaiga, atonu e te manaʻo pea e faʻatau nisi faʻasoa mo tufatufaga. I lena tulaga, ua fautuaina e Altfest le alu mo kamupani e le maualuga tele latou tufatufaga, ae o a latou pisinisi e tatau ona lava le malosi mo tufatufaga e faʻateleina i le taimi.

Ina ia amata, na te fautuaina se pupuni e faʻaitiʻitia ai filifiliga faʻatau. Ole mea lea e tupu pe a tatou fa'aogaina le su'ega a Altfest ile S&P 500:

• Beta mo le 12 masina talu ai o le 1 pe itiiti, pe a faʻatusatusa i le tau o le faʻasologa atoa: 301 kamupani. (O le Beta o se fua o le tau, ma le 1 e fetaui ma le fesuiaiga o le faasino igoa.)

• Tuuina atu o tufatufaga a itiiti ifo i le 3.5%: 69 kamupani.

• Ole fa'amoemoeina o tupe maua ile sea mo le 2025 e fa'atupula'ia a itiiti ifo i le 4% mai le 2024, fa'avae i luga o fa'atatauga autasi a le au su'esu'e su'esu'eina e FactSet. Na fautuaina e Altfest le alu i lenei mamao e aloese ai mai le faʻaseseina o tala faʻatatau o le tausaga nei ma faʻaiʻuga moni mai mea tau tupe e tasi. O le mea lea na aumai ai le lisi i lalo i le 46 kamupani.

• Fa'amoemoe fa'atauga mo le 2025 si'itia a itiiti ifo i le 4% mai le 2024, fa'avae i luga o fa'atatauga autasi a tagata su'esu'e na su'esu'eina e FactSet. O fa'atatauga o tupe maua ma fa'atauga na fa'avae i tausaga fa'aletausaga, ae le o tausaga fa'aletupe a kamupani, lea e masani ona le fetaui ma le kalena. O lenei faamama mulimuli na fa'aititia le lisi i le 16 fa'asoa. Na toe fa'aputu e Alfest le lisi, e pei ona fa'amatalaina i lalo.

O fa'asoa nei e 16 na pasia le lau, e ala i le fa'asoa fa'asoa:

Kiliki le fa'ailoga mo nisi fa'amatalaga e uiga i kamupani ta'itasi po'o le fa'asoa fa'aputugatupe.

kiliki iinei mo Tomi Kilgore faʻamatalaga auiliili i le tamaoaiga o faʻamatalaga o loʻo avanoa mo le leai o se totogi ile MarketWatch quote page.

Manatua o so'o se fa'ailoga fa'asoa e iai ona tapula'a. Afai e pasia e se fa'asoa se lau e te fa'atagaina, ona fa'atonuina lea o se isi su'esu'ega fa'apitoa. O le a sou lagona e uiga i fuafuaga faapisinisi a se kamupani ma lona ono mafai ona tumau le tauvaga i le isi sefulu tausaga, a itiiti mai?

Pe a talanoaina iʻuga o lenei faʻataʻitaʻiga, fai mai Altfest o le a ia faʻaumatia AbbVie mai le lisi ona o le faʻamataʻu i tupe maua ma le tufatufaga mai le faʻateleina o tauvaga aʻo muta le pateni i ana vailaʻau faʻamaʻi Humira.

Na te aveesea foʻi Philip Morris, o lana tala lea, ona "o le gaioiga agai i le soifua maloloina i fafo e mafai ona faʻaititia ai tupe maua ma tufatufaga."