Tulafono Fa'avae ole Fuafuaga Fuafuaga Mata'i Fa'aauau pea ile Maketi I Aso Nei, Ole Mea Lenei

I totonu o lenei tusiga ou te aofia ai se taʻiala masani e tuʻufaʻatasia ai mea taua e tolu i se togi e faʻaaogaina e faʻamaonia ai faʻatauga faʻatau. O le AAII Tulafono Fa'avae o le Mataimatua mata tu'u fa'atasi le tau o tupe maua (P/E), fa'asoa fa'asoa ma toe fetu'una'i tupe maua i luga o tupe (ROE). O lo'o iai i lalo le lisi o fa'asoa o lo'o pasia nei le Tulafono Fa'avae o le Tama'imatua. O lenei faʻataʻitaʻiga faʻataʻitaʻiga ua faʻaalia ai le mataʻina o faʻatinoga umi, faʻatasi ai ma le averesi o tupe maua mai le 1998 i le 9.6% e oʻo atu i le tapunia ia Fepuari 28, 2023, faʻatusatusa i le 5.6% mo le S&P 500 index i le vaitaimi lava e tasi. Faitau atili ina ia malamalama pe aisea e aoga ai pea lenei mata i le maketi i aso nei.

O se Tulafono Fa'atatau o le Tama'imatua mo le Su'eina o Fa'asoa

O fa'atonuga mo le su'esu'eina o fa'asoa masani e fa'ateleina ma o tulafono fou, tulafono tuai ma fa'asologa fou o tulafono tuai o lo'o fa'ata'ape'apeina i le fa'alapotopotoga fa'afaigaluega. O nei tulafono e masani lava ona foliga faʻaʻoleʻole faigofie, e pei o le "vaʻai mo tau o tupe maua i lalo ole averesi maketi." O isi e tuʻufaʻatasia elemene e pei o le PEG ratio, lea e vaevaeina ai le tau-tupe maua fua e ala i tupe maua faʻatupulaia ma vaʻavaʻai mo tau i lalo ole 1.0.

O le tele o tulafono fa'ale-aganu'u ua faigata ona fa'atino ona o lo'o taula'i le aufaipisinisi i le fa'atupulaia o tupe maua. E tasi le mata'itusi fa'apitoa o lo'o fa'aogaina pea i aso nei e tu'ufa'atasia fua o tupe maua, fa'asoa fa'asoa, tulaga fa'atumauina o tupe maua ma toe fa'afo'i mai le tutusa. O nei elemene uma e lauiloa ma faʻaaoga lelei e tagata faʻatau tupe. A tu'ufa'atasia ia fa'atusatusaga, o le aofa'i maualuga o le aofa'i e maua ai se togi e fa'avasega ai sui tauva fa'asoa mo nisi au'ili'iliga mai le faitau afe o avanoa fa'asoa o lo'o avanoa mo tagata teu tupe.

Ina ia faʻaoga lelei soʻo se faamama, e tatau i le tagata teufaafaigaluega tupe ona malamalama i le mafuaʻaga o le sikoa, vaega o le sikoa, pe faʻafefea ona fegalegaleai nei vaega ma pe faʻafefea ona faʻamatalaina ma fetuunai iʻuga pe a faʻaoga i faʻasoa taʻitasi.

O le mafuaaga mo se laupepa e tuʻufaʻatasia ai tupe maua, faʻatumauina o tupe maua ma faʻasoa faʻasoa e faigofie: E tatau i soʻo se tagata teu tupe faʻafaigaluega ona sailia le maualuga maualuga ma tufatufaga maualuga i se tau faʻatau. O le mea moni, o le maualuga o le tuputupu aʻe ma le maualuga o tufatufaga i le tasi kamupani e feteʻenaʻi, e manaʻomia ai fefaʻatauaiga. O le fa'atupula'ia fa'atupula'ia e mafai ona fa'amauina ai se tu'ufa'atasiga maualalo pe leai fo'i ma e ono agava'a mo nisi su'esu'ega pe a fai e maualalo le tau fa'asoa. I le isi itu, o le maualuga o tufatufaga e maua ma se tau maualalo e faʻatatau i tupe maua e mafai ona totogi mo le faʻaititia o le tuputupu aʻe.

O vaega o le tulafono faavae o le sikoa lima matua o tupe maua, o tupe maua-taofia-i-tusi-tau fua faatatau ma tufatufaga fua.

Tupe maua Galue

O tupe maua e maua mai na o tupe maua i le sea e vaevaeina i le tau o sea:

Tupe maua = EPS ÷ Tau

Afai:

• EPS = Tupe maua i le sea mo le 12 masina talu ai nei
• Tau = Tau maketi i sea o le fa'asoa masani

O tupe maua e fa'atatau i le fa'atupuina o tupe maua i le tau fa'asoa. E mana'omia le maua o se maualuga maualuga. O tupe maua i le sea ma le tau o vaega foi ia o le tau o tupe maua, lea e na o le tau o le sea e vaevaeina i tupe maua i le sea; o le fefulisa'i lea o tupe maua.

O le maualuga o tupe maua e maua e tutusa ma le tau maualalo o tupe maua. I le numera, mo se faʻataʻitaʻiga, afai o le tupe maua mo se faʻasoa e 8.0%, o lona tau o tupe maua o le 12.5 (1 ÷ 0.08) -i se isi faaupuga, o le tau e 12.5 taimi o tupe maua i le sea. O le maualalo o le tupe maua, o le maualuga lea o le tau tutusa o tupe maua. O le fa'aaogaina o tupe maua i le lumana'i ma le fa'atupuina o le fa'atupulaia o tupe maua—nai lo le fa'aogaina o tupe maua mo le 12 masina talu ai nei (fa'aigoa o tupe maua mulimuli)—e tatau ona i'u ai i le maualuga o le maua o tupe maua ma le tau maualalo o tupe maua.

E taua tele le maua o tupe pe a fa'atusatusa i se fa'ata'ita'iga, e pei o isi kamupani i totonu o le pisinisi lava e tasi, le tulaga lautele o maketi po'o le fua o pone. O tagata teu fa'afaigaluega e pei o Warren Buffett e fa'atatauina tupe maua ona o lo'o maua ai se fua faatatau o tupe maua e mafai ona fa'atusatusa vave i isi tupe teufaafaigaluega. Buffett e oʻo lava i le vaʻaia o faʻatauga o ni faʻamaufaʻailoga e fesuiaʻi fua, ma o latou fua e tutusa ma tupe maua a le kamupani. Ole au'ili'iliga e fa'alagolago atoa ile va'aiga ma le mautu o tupe maua. E fiafia Buffett e fa'atusatusa le tupe maua a le kamupani i le fa'aputuga o pone a le malo mo se taimi umi. O se tupe maua e latalata i le pone a le malo e manatu e manaia. O le tului o le pone o se tinoitupe i lima, ae o loʻo faʻamautu, aʻo tupe maua a se kamupani e tatau ona tuputupu aʻe i le taimi ma tuleia le tau o sea.

Tupe Maua-Taumau-I-Tusi-Taua Faatatau

O le vaega lona lua o le fua faatatau o tupe maua o lo'o taofia i tau tusi. O tupe maua o lo'o taofia o tupe maua fa'aletausaga pe a mae'a ona totogi tufatufaga fa'aletausaga i tagata e fiafia i ai ma le aufaisea masani. E toe fa'afaigaluegaina e le kamupani ma fuafua le fa'atupulaia o le tau o tusi.

O tau o tusi e aofia uma ai aseta a le kamupani, fa'aitiitia uma aitalafu ma isi noataga. A vaevaeina i le numera o sea masani e le'i mae'a, o le fuainumera e avea ma tau tusi i le sea. O le "tusi" i le tau o le tusi o se faʻamautuga faʻamatalaga nai lo le tau o maketi. O tau tusi e masani ona ta'ua o le tutusa o tagata e umia sea po'o le tau aoga.

Tupe Fa'atumauina ile Tau Tusi = (EPS – DPS) ÷ BVPS

Afai:

• EPS = Tupe maua ile sea
• DPS = Tivi i le sea
• BVPS = Tau tusi ile sea

O le fua faatatau o tupe maua o lo'o taofia i tau tusi e fuaina ai suiga po'o le fa'atupulaia o le tau o tusi, ae sili atu le manatu o se toe fa'aleleia o tupe maua. Ole fua fa'atatau ole tupe maua ile sea ile tau ole tusi e masani ona fa'aaogaina.

O le fua faatatau o tupe maua itiiti tufatufaga i le tau tusi e sili ona lavelave ma faigata ona faʻamatalaina o fua faʻatatau taua e tolu, aemaise lava ona o le tau o le tusi. O le tele o aitalafu po'o le fa'atupe fa'aletupe, pe fa'ato'a pe fa'atatau i averesi o alamanuia, e mafai ona maua ai se fa'atusa maualalo o tau tusi e fa'atatau i le aofa'i o aseta. O lona uiga, e ui o le fua faatatau o tupe maua o loʻo taofia i le tau tusi e ono maualuga, o loʻo faʻataunuʻuina e le kamupani lenei faʻatupulaia ma le maualuga o le tulaga lamatia.

O le lavelave lona lua i le iloiloga o lenei fua faatatau o le talafeagai o le tau o tusi. I le avea ai o se fua fa'atatau o tusi, o le tau o tusi na alia'e mai i se taumafaiga e fua le tau aogā o aseta fa'aletino e mafai ona fa'aogaina e fa'atupu ai tupe ma tupe maua i le lumana'i. O le tau o le tusi e sili atu ona lelei le suʻesuʻeina o pisinisi faʻapisinisi masani, ae mo auaunaga-poʻo kamupani faʻatekonolosi, o le gafatia o tupe maua i le lumanaʻi e foliga mai o se galuega o le tau o aseta e le mafai ona vaʻaia ma tagata faigaluega e faʻafaigaluegaina e se kamupani. Afai o lo'o e su'esu'eina se kamupani o lo'o i ai ni aseta e le mafai ona va'aia e le o pu'eina i luga o le paleni, o le fua faatatau o tupe maua o lo'o taofia i le tau tusi e ono fa'asilisili.

Faʻasoaina o tufatufaga

O le fua faatatau lona tolu o le tau o le tufatufaga o tupe maua, lea e fa'atatau le tufatufaga o tupe fa'aletausaga i luga o fa'asoa masani i le tau maketi o lo'o i ai nei.

Tuuina atu o Tiviivi = DPS ÷ Tau

Afai:

• DPS = Fa'ailoa tufatufaga ile sea
• Tau = Tau maketi i sea o le fa'asoa masani

A'o sailia e lenei mata'itusi se maualuga maualuga o tufatufaga, e taua le manatua o le fefa'ataua'iga i le va o tupe maua ma le fua o le tuputupu a'e i le lumana'i. O le tele o tufatufaga e totogi, o le maualuga o le tufatufaga e maua, ae o le maualalo o le fua o tupe maua o loʻo taofia i le tau tusi.

Su'esu'ega mo Fa'atauga e Maua Maualuga Fa'ailoga Fa'avae

O la matou mata'itusi muamua e fa'ato'a atoa ai fa'atusatusaga e tolu ma mana'omia se tau aofa'i maualalo mo fa'amatalaga atili. Ole aofa'iga ole 25% ole la'ititi fautuaina. Na matou ave le lisi o loʻo i ai nei o kamupani fefaʻatauaʻiga ma le tulafono faʻavae pito sili ona maualuga ma tuʻuina atu iinei le 20 faʻasoa e sili ona malosi le mamafa o le tau faʻatatau.

O Fa'asoa o lo'o pasia le Tulafono Fa'avae o le Mata'imatua (Fa'avasegaina i le Malosi Tau Fa'atatau)

O fua faatatau e tolu e matua'i feso'ota'i. RCM Technologies Inc. (RCMT) o loʻo i ai se tupe maua e maua mai i le 14.2%, lea e faʻaliliuina i le tau maualalo o le 7.04 (1 ÷ 0.142). Faatasi ai ma se fua faatatau o tupe maua o loʻo taofia i le tusi aoga o le 56.4% ma le tufatufaga o le 0%, o le RCM Technologies o loʻo i ai se tulafono faʻavae o le sikoa lima matua o le 70.6%. Ole aofa'iga o noataga a le RCM Technologies ile pasene ole aofa'iga o aseta e tutusa ile 52.2%, i lalo ole alamanuia e 62.8% mo le faufale ma le inisinia. O le tele o aitalafu e mafai ona fa'atuputeleina ai le fua faatatau o tupe maua o lo'o taofia i le tau tusi, ae fa'ateleina le lamatiaga. O lea na matou fa'aopoopoina ai se fa'aaliga e mana'omia ai noataga a le kamupani e fa'atatau i le tulaga o aseta ina ia i lalo po'o lalo ifo o lana alamanuia masani. A'o maualuga le tau o le RCM Technologies i le 102.8% i le 52 vaiaso talu ai, ua pa'ū i lalo 4.4% i le kuata mulimuli.

O le fa'amatalaga o le tau o tusi e mafai ona mana'omia ai nisi su'esu'ega fa'aopoopo, ae e mafai ona avea le lau e fai ma tulafono fa'aaoga tatau pe a iloa e le tagata fa'afaigaluega tupe i tulaga e ono mafua ai fa'aletonu.

Talu ai ona o le lau e mafai ai ona faʻatusatusa ituaiga uma o kamupani, mai kamupani tuputupu aʻe i tagata matutua totogi tufatufaga, o loʻo taʻua o se faʻaaliga muamua lautele mo faʻatusatusaga i kamupani uma. E pei o lea, o se mata'itusi felagolagoma'i aoga, e fetaui lelei mo le seluina i le tele o sui tauva. Ae ui i lea, ua matou faʻaopoopoina ni nai taʻiala e le aofia ai Amerika teu tupe lisiti (ADRs) o faʻatauga mai fafo, tupe tapunia ma faʻatauga faʻatau fale (REITs). Ina ia fa'amautinoa le fa'atumauina o le fa'aletupe, matou te le'i aofia ai fo'i fa'asoa fa'atau (OTC).

E tusa lava po o le a le auala e te faʻaogaina ai le Fuafuaga Faʻavae o le Thumb screen, e taua le tulitatao i se auʻiliʻiliga e suʻesuʻe i le tala faʻasolopito o tupe a le kamupani, e aofia ai mea e pei o le mautu o tupe maua, fausaga tau tupe, oloa fou ma tuai, mea faʻatauva ma le fa'amoemoe mo le fa'atupulaia o tupe maua i le lumana'i.

O oloa faʻataʻitaʻi i tulaga o loʻo alu i lalo e le faʻailoa mai se lisi "fautuaina" poʻo le "faʻatau". E taua le faʻatinoina o le maelega tatau.

A e manaʻo i le pito i lenei maketi le faʻaletonu avea ma sui ole AAII.