O Silvergate's Mata'utia Crypto gau Fafaga Mata'u Mata'utia a le Watchdogs

(Bloomberg) - Mo le tele o masina, o pulega a Amerika o loʻo taufetuli e motusia soʻotaga i le va o faletupe ma pisinisi mataʻutia crypto, popole i le tulaga tau tupe e ono afaina ai i se aso. Atonu ua tuai tele.

Tele faitau mai Bloomberg

I le lapataiga sili ona mataʻutia na faia e se faletupe a Amerika o loʻo faʻatautaia le vaega, Silvergate Capital Corp. fai mai Aso Lulu e manaʻomia le tele o le taimi e iloilo ai le tele o le faʻaleagaina o ana tupe e afua mai i le crypto faʻalavelave i le tausaga talu ai - e aofia ai pe mafai ona tumau pea. O sea na pa'u i lalo e oo atu i le 33% ina ua maeʻa le tapunia o fefaʻatauaiga masani.

O le kamupani, lea ua uma ona lipotia le leiloa $1 piliona mo le kuata lona fa, fai mai o lena fuainumera e mafai ona aʻe maualuga. O loʻo faʻamauina pea e le kamupani le tau o le faʻatau vave atu o aseta e toe totogi ai tupe faʻaalu mai le Federal Home Loan Bank System. Atonu e mana'omia fo'i le fa'ailogaina o le tau o nisi o lo'o totoe.

O lena mea e mafai ona iʻu ai i le "itiiti ifo nai lo le faʻaulufaleina lelei," La Jolla, California-based Silvergate na tusia i se faʻatonuga faʻatonu. "O loʻo iloiloina e le kamupani le aʻafiaga o nei mea na tutupu mulimuli ane i lona gafatia e faʻaauau pea o se popolega faʻaauau."

Faitau atili: Ua paʻu Silvergate aʻo suʻesuʻeina e le faletupe lona tulaga o le 'avega popole'

O se fa'atagaga fa'apea a se tagata fa'ameaalofa fa'atasi ai ma tupe teu fa'ainisiua a le feterale ma sili atu i le $11 piliona i aseta o le a fa'aopoopo i se felafolafoaiga i le va o le au fai tulafono a le US ma le au fa'atonutonu pe mafai e faletupe ona fa'afoeina tulaga lamatia e feso'ota'i ma aseta fa'atekinolosi.

Mo sina taimi, na faʻafiafiaina ai e Silvergate ana tagata e umia sea i le mea e foliga mai o se auala fou: faʻaputuina tupe teu mai pisinisi crypto e teu faʻafaigaluega i nisi faʻamalumaluga tumau. Ae ina ua paʻu le malo o Sam Bankman-Fried's FTX ia Novema, na solomuli le au faʻatau a le faletupe i le toʻatele e faʻafeiloaʻi le afa, ma faʻamalosia ai le laʻuina o faʻatau i le gau.

Tala faaauau

"E faʻamaonia ai popolega o loʻo i ai i le tele o pulega," o le tala lea a Todd Baker, o se tagata sinia i le Columbia University's Richman Center mo Pisinisi, Tulafono ma Faiga Faʻavae a le Malo. "Afai e le manuia lenei faletupe, o le a avea ma se faʻataʻitaʻiga o le mafuaʻaga e tatau ai ona matua faʻasao faletupe i le feagai ai ma kamupani crypto."

Ma e tusa lava pe le tupu lena mea, o galuega a Silvergate o le a faʻaosofia atili ai le faʻaeteete i le vaega o faʻatonu, o lana tala lea.

Lapataiga a Pule Faatonu

O le mea moni, ua uma ona amata se fa'alavelave a le US.

I le amataga o Ianuari, e tolu pulega sili tau tupe - le Federal Reserve, Office of the Comptroller of the Currency ma le Federal Deposit Insurance Corp. - na tuuina atu se lapataiga tuusaʻo i faletupe e faʻapea o lamatiaga e fesoʻotaʻi ma crypto e le mafai ona pulea e le tatau ona faʻatagaina. afaina ai le faiga o teugatupe.

Mulimuli ane i lena masina, na faaputuputu ai e le Fed se faamatalaga o faiga faavae ina ua teena se tauofoga a le kamupani crypto Custodia Bank Inc. ina ia maua le avanoa e manaʻo ai i le faiga o tupe totogi a le faletupe tutotonu. Ma i le masina na teʻa nei, na lipotia ai e Bloomberg o Binance Holdings Ltd., o le lalolagi sili ona tele fefaʻatauaʻiga cryptocurrency, o loʻo mafaufau pe faʻamutaina ana mafutaga ma paaga a Amerika i le lotolotoi o le pulega faʻatonutonu.

I le taimi nei, na taulaʻi e le Securities and Exchange Commission tagata e tuʻuina atu stablecoin ma mea e taʻua o le staking, o se faiga o le gaosia o fua e ala i le umiaina o faʻailoga.

Silvergate na loloto atu le felafolafoaiga a le US policy ina ua faʻaalia i le amataga o Ianuari le faʻamautuina o lana paleni pe a uma ona faʻatau atu piliona o aseta e totogi ai tagata teu tupe. E oo atu i le faaiuga o le tausaga talu ai, ua umia e le kamupani le $4.3 piliona i le taimi pupuu a le Federal Home Loan Bank advances, o se polokalame na muai faatuina i lalo o Peresitene Herbert Hoover e faamalosia ai nonogatupe mokesi.

Fai mai le faletupe i le Aso Lulu na ia faʻatau atu nisi faʻamalumaluga ia Ianuari ma Fepuari e totogi ai na tupe faʻaalu, e ono faʻateleina ai ana gau.

"O tupe maua uma na faʻamaonia atoatoa i taimi uma aʻo latou leʻi maeʻa," o le tala lea a le Federal Home Loan Bank o San Francisco i se faʻamatalaga Aso Lulu.

Maketi Maketi

O oloa a Silvergate na pa'ū sili atu i le 88% i le tausaga talu ai, muamua ina ua paʻu tau crypto ma mulimuli ane ua paʻu FTX. O sea o loʻo i luga o se taʻavale taʻavale talu mai lena taimi - i se tasi taimi na siʻitia e sili atu i le 50% i le aso e tasi - aʻo tauivi le aufaipisinisi e fua le faʻamoemoe o le kamupani mo le toe faʻafouina.

Na siitia le faʻasoa i le ogatotonu o Ianuari aʻo faʻamatalaina e le kamupani laasaga mo le faʻaauau. Ae i le fa'ai'uga o le masina, na tu'ua'ia ai e se vaega fa'aituau o senatoa a le US Silvergate le "sosola" e uiga i le tele o ana sootaga i le FTX ma le Bankman-Fried's Alameda Research investing arm. Ma o aso mulimuli ane, na lipotia ai e Bloomberg le tala o le vaega taufaasese a le Matagaluega o Faamasinoga o loʻo vaʻavaʻai i fefaʻatauaiga a le faletupe ma FTX ma Alameda.

I le Aso Lulu, na lisiina ai e Silvergate le suʻesuʻega a le Matagaluega o Faamasinoga ma faʻateleina suʻesuʻega faʻatonutonu i mea e ono aʻafia ai iʻuga tau tupe.

O lona talatuu i le maketi o le crypto, ma le lautele o tulafono faatonutonu, e mafai foi ona faʻalavelaveina soʻo se taumafaiga e suʻe se tagata faʻatau.

O faʻafitauli a le faletupe, i le isi itu, e ono iai ni aʻafiaga mo cryptocurrencies.

O lona fa'afitauli o lo'o i ai nei o le a atili ai ona mumusu isi faletupe e galulue fa'atasi ma pisinisi crypto, ma i'u ai i se fa'alavelave fa'aletonu i lena pisinisi, o le tala lea a Henry Elder, o le ulu o le fa'asoa tupe i le pule o aseta numera Wave Financial.

“O i latou o le faletupe crypto,” o le tala lea a Elder. "E mautinoa lava e te le vaʻai i se tasi e sau i fafo o se faletupe crypto seʻi vagana ua sili atu le manino."

-Faatasi ai ma le fesoasoani mai ia Olga Kharif.

Tele faitau mai Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP